研究團(tuán)隊(duì)

周麗君 易車研究院首席分析師

李懿欣 易車研究院行業(yè)分析師

杜昕 易車研究院行業(yè)分析師

前言

中國(guó)是全球車市變化的一個(gè)窗口和一次契機(jī)，隨著收入與人口的持續(xù)增長(zhǎng)，更多發(fā)展中國(guó)家的汽車銷量將穩(wěn)步提升，加速汽車消費(fèi)由歐美日向亞非拉普及。2018-2025年中國(guó)車市仍會(huì)保持全球銷量第一的位置，但人口紅利的稀釋、限購(gòu)限行的增多、二手車替代效益的增強(qiáng)等，中國(guó)車市極有可能出現(xiàn)銷量下滑，不排除年銷量降至2000萬(wàn)輛。期間增加出口將成為中國(guó)車企越來(lái)越重要的課題，其中合資車企的出口量將大幅增加，成為推動(dòng)中國(guó)汽車出口的核心力量。在全球汽車消費(fèi)由歐美日向亞非拉轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，中國(guó)車企與相關(guān)政府部門應(yīng)推動(dòng)中國(guó)由汽車消費(fèi)大國(guó)向汽車制造與出口強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)型，打造多元化出口格局，如實(shí)現(xiàn)中國(guó)寶馬出口歐美，中國(guó)大眾出口亞非拉等，讓中國(guó)制造的汽車跑遍全世界。

報(bào)告正文

一、全球車市整體概況

“金磚板塊”收入提升顯著，助力車企捕捉全球消費(fèi)升級(jí)的新機(jī)遇

人均收入超四五千美元，汽車消費(fèi)將快速興起，目前南美、東歐、南非洲、中亞、南亞、東南亞、幾內(nèi)亞灣等七大“金磚板塊”的人均收入接近或超過(guò)四五千美元，將有效拉動(dòng)汽車消費(fèi)，助推汽車消費(fèi)由歐美日向亞非拉普及。中亞、南亞、東南亞等“金磚板塊”都位于中國(guó)周邊，為2018-2020年中國(guó)“一帶一路”的持續(xù)推進(jìn)，汽車產(chǎn)業(yè)的輸出提供便利，更為2021-2025年中國(guó)品牌的全球化布局與合資車企的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供新機(jī)遇。

“金磚板塊”人口增長(zhǎng)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，為汽車全球普及奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

2007-2017年除東歐人口流失，其余“金磚板塊”都呈現(xiàn)人口較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)，為汽車消費(fèi)由歐美日等傳統(tǒng)成熟市場(chǎng)，向亞非拉等新興市場(chǎng)進(jìn)一步普及，創(chuàng)造了良好環(huán)境，尤其是非洲大陸，但受制于較低的人均收入，非洲汽車消費(fèi)的大規(guī)模興起尚需時(shí)日。2018-2020年人口集中與經(jīng)濟(jì)活躍的南亞、東南亞、東亞、南美等，將是推動(dòng)全球汽車增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，但期間汽車消費(fèi)的主體仍是歐美日中。

汽車全球化普及遠(yuǎn)未結(jié)束，2018-2025年將加速向亞非拉滲透

目前汽車普及較高的主要集中發(fā)達(dá)國(guó)家，汽車的全球化普及工程遠(yuǎn)未結(jié)束，甚至僅是開(kāi)始。2017年多數(shù)亞非拉國(guó)家的千人汽車保有量不及200輛，但不少發(fā)展中國(guó)家的人均收入接近或超過(guò)四五千美元，再加多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的人口在進(jìn)一步增加，2018-2025年全球的車市消費(fèi)重心將繼續(xù)由歐美日向亞非拉轉(zhuǎn)移，2021-2025年預(yù)判“金磚板塊”將在全球車市中發(fā)揮關(guān)鍵作用，類似于目前的中國(guó)車市。

從歐美日到亞非拉，汽車全球化普及正有序推進(jìn)

2007-2017年中國(guó)車市消費(fèi)快速雄起，乘用車(不含商用車)銷量由四百多萬(wàn)輛飆升至兩千四百多萬(wàn)輛，占全球比重由6.3%飆升至25.06%，徹底顛覆了由歐美日主導(dǎo)的傳統(tǒng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)，大大推進(jìn)了全球車市消費(fèi)由歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家向亞非拉等發(fā)展中國(guó)家的普及。2018-2025年南亞、東南亞、南美等以發(fā)展中國(guó)家為主的區(qū)域車市消費(fèi)繼續(xù)崛起，將進(jìn)一步推動(dòng)汽車的全球普及。

日韓車企正大力推進(jìn)汽車的全球化普及，且在發(fā)展中國(guó)家占得先機(jī)

日韓車企正大力推進(jìn)汽車的全球化普及，2017年位居多數(shù)發(fā)展中國(guó)家汽車銷量第一的是豐田，緊隨其后的是本田、現(xiàn)代、起亞、日產(chǎn)等日韓車企，中國(guó)周邊的中亞、南亞、東南亞等更是如此。2018-2020年是中國(guó)品牌謀劃“走出去”的關(guān)鍵階段，2021-2025是具體實(shí)施的關(guān)鍵階段，對(duì)比存量之爭(zhēng)為主的歐美日車市，增量潛力巨大的亞非拉更有利于“新手”中國(guó)品牌的發(fā)展，先行者日韓的成功經(jīng)驗(yàn)非常值得中國(guó)品牌學(xué)習(xí)。

二、全球主要國(guó)家概況

貿(mào)易戰(zhàn)不斷，2018-2025年中國(guó)仍是影響全球車市格局的核心因素

2017年中國(guó)汽車銷量達(dá)2888萬(wàn)輛，同增3.04%，大幅領(lǐng)先于第二名美國(guó)的1765萬(wàn)輛、第三名日本的532萬(wàn)輛;2018-2025年即便中國(guó)車市增長(zhǎng)放緩或負(fù)增長(zhǎng)，哪怕中美貿(mào)易戰(zhàn)讓中國(guó)汽車銷量跌到2000萬(wàn)輛，相信中國(guó)仍是全球最大車市;期間的消費(fèi)升級(jí)、新能源等不斷推進(jìn)，中國(guó)車市將逐漸成全球新技術(shù)、新設(shè)計(jì)的領(lǐng)軍市場(chǎng)，促使全球主流車企對(duì)中國(guó)的戰(zhàn)略思維，由“把車子賣到中國(guó)”向“把中國(guó)模式輸向全球”轉(zhuǎn)型。

2018-2025年全球汽車消費(fèi)加速由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家普及

過(guò)去十年中國(guó)車市的快速雄起，有力推動(dòng)了汽車消費(fèi)在全球的普及，也給全球主流汽車品牌上了一課，原來(lái)發(fā)展中國(guó)家有這么強(qiáng)的汽車消費(fèi)能力。如未來(lái)十年南亞、東南亞等地區(qū)的汽車銷量繼續(xù)提升，將持續(xù)推進(jìn)汽車消費(fèi)的全球普及進(jìn)程，讓汽車越來(lái)越像普通產(chǎn)品，走進(jìn)尋常百姓家。同時(shí)在發(fā)展中國(guó)家的車市競(jìng)爭(zhēng)，將繼續(xù)扮演扭轉(zhuǎn)全球車市競(jìng)爭(zhēng)格局的核心力量。

2018-2025年中國(guó)車市將加速兩極分化，新車銷量或降至2000萬(wàn)輛

2017年吉利、寶駿、奔馳等表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，比亞迪、奇瑞、現(xiàn)代等表現(xiàn)低靡，2018-2020年中國(guó)品牌的兩極分化將持續(xù)推進(jìn)，其中德系、日系的市場(chǎng)占比將進(jìn)一步提升。2018-2025年中國(guó)二手車的銷量可能由1000萬(wàn)輛飆升至3000萬(wàn)輛，將對(duì)新車銷售形成明顯的替代效益，再加限購(gòu)城市由一二線城市向二三線加速滲透，預(yù)判2025年中國(guó)新車銷量降至2000萬(wàn)輛，部分品牌或因中國(guó)銷量下滑影響到全球排名。

貿(mào)易戰(zhàn)為美國(guó)蒙上陰影，2018-2025年中歐車企搶灘美國(guó)難上加難

2013-2017年美國(guó)車市增長(zhǎng)一路下滑，2017年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2018年美國(guó)與中國(guó)、歐洲的貿(mào)易爭(zhēng)端此起彼伏，為2018-2020年美國(guó)汽車銷售蒙上一層陰影，福特、豐田、雪佛蘭、本田等在美銷售可能步履艱難，更給標(biāo)致、雪鐵龍等渴望重返美國(guó)的歐洲品牌提出艱巨挑戰(zhàn)，更給傳祺、領(lǐng)克、哈弗等渴望登陸美國(guó)車市的中國(guó)品牌增加了更多不確定性。

加速普及氫動(dòng)力、自動(dòng)駕駛等，2018-2025年日本車市門檻將再提升

日本車市是全球最保守的市場(chǎng)，長(zhǎng)期被在小型車、節(jié)能等領(lǐng)域有明顯優(yōu)勢(shì)的豐田、本田、鈴木、日產(chǎn)等本土車企牢牢把控，2017年日本車市銷量TOP10中僅有奔馳一個(gè)外國(guó)品牌，且位居第十，核心原因是日本汽車品牌不夠用了。2018-2025年日本政府將聯(lián)合豐田、本田、日產(chǎn)等本土車企，加速推進(jìn)氫動(dòng)力、自動(dòng)駕駛等技術(shù)的普及，由于日本車企在上述領(lǐng)域已處行業(yè)領(lǐng)先位置，該過(guò)程勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步提升日本車市的準(zhǔn)入門檻。

收入提升拉升消費(fèi)，2018-2025年印度車市將由小車向緊湊型升級(jí)

2007年中國(guó)人均收入僅1100美元、微型與小型轎車最受歡迎，2017年達(dá)到8643美元，緊湊型SUV、中型SUV成為熱門車。2017年印度人均收入近2000美元，同比增長(zhǎng)17.48%，奧拓、雨燕等微型與小型轎車在當(dāng)?shù)刈钍軞g迎。2018-2025年如印度人均收入的復(fù)合增長(zhǎng)保持10%以上水平，印度車市也可能出現(xiàn)類似中國(guó)的消費(fèi)升級(jí)現(xiàn)象，消費(fèi)主力由小型車向緊湊型，甚至更高級(jí)別挺進(jìn)，將為鈴木之外的汽車品牌創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)。

俄羅斯經(jīng)濟(jì)受挫俄美博弈與油價(jià)走勢(shì)，使得用戶購(gòu)車更加理性務(wù)實(shí)

始于2011年的敘利亞內(nèi)戰(zhàn)，以及油價(jià)大幅下滑，使得歐美關(guān)系高度緊張，且俄羅斯經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，車市銷量一路下滑，車型結(jié)構(gòu)巨變，福特、雪佛蘭等美系一落千丈，本土車企LADA，以及與LADA合作密切的雷諾的份額大幅提升，同時(shí)性價(jià)比突出的韓系份額也有較大提升。可惜城門失火殃及中系，哈弗、奇瑞、吉利等的銷量大幅下滑。2018-2020年如俄羅斯經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖，將給中國(guó)品牌提供一次證明自己的機(jī)會(huì)。

競(jìng)爭(zhēng)格局越發(fā)多元，2018-2020年日韓車企或持續(xù)提升在巴西的份額

長(zhǎng)期以來(lái)巴西車市的份額高度集中于雪佛蘭、菲亞特、大眾三大國(guó)際品牌，2012年三者占了巴西車市銷量的60.43%，但近幾年巴西車市越發(fā)多元化，2017年三強(qiáng)占比下滑至43.40%，福特、現(xiàn)代、雷諾、本田等的份額開(kāi)始提升，其中現(xiàn)代、豐田、本田等日韓車企提升最明顯。2018-2020年如巴西車市能持續(xù)回暖，日韓系的份額將進(jìn)一步提升。期間中國(guó)品牌的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力如沒(méi)有明顯強(qiáng)化，在巴西的位置恐被繼續(xù)邊緣化。

三、全球主流車企概況

由造車向出行拓展升級(jí)，2018-2025年合縱連橫將成全球車企主旋律

中國(guó)品牌加速兩極分化，2018-2025年少數(shù)優(yōu)秀中國(guó)品牌將逐漸成為顛覆全球車市傳統(tǒng)格局的核心力量，晉級(jí)至二三線陣營(yíng)，甚至是第一陣營(yíng)。期間第一陣營(yíng)汽車品牌的競(jìng)爭(zhēng)將更激烈，除了傳統(tǒng)燃油車市，戰(zhàn)火將燃燒至新能源、車聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛等更燒錢的新興領(lǐng)域，將消化掉車企大量人力物力財(cái)力。合縱連橫分?jǐn)偝杀緦⒊蔀榈谝魂嚑I(yíng)車企的主旋律，鞏固中國(guó)車市捕捉發(fā)展中國(guó)家增量機(jī)遇，將成第一陣營(yíng)的核心課題。

強(qiáng)調(diào)均衡突出節(jié)能，2018-2025年豐田將更多受益全球車市轉(zhuǎn)型升級(jí)

2015-2017年大眾等歐洲車企的排放造假，讓節(jié)能技術(shù)突出的豐田成了最大受益者，銷量由2015年66萬(wàn)輛升至2017年78萬(wàn)輛;2018-2025年將是混動(dòng)等節(jié)能車在中國(guó)車市大規(guī)模普及的階段，這股東風(fēng)給萬(wàn)事俱備的豐田提供了絕佳發(fā)展機(jī)遇;收入、人口的持續(xù)增加，2018-2025年亞非拉車市的消費(fèi)高潮將波浪式呈現(xiàn)，為早早確立市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的豐田提供了再次發(fā)展的機(jī)遇……2018-2025年豐田如能持續(xù)加碼一汽豐田、廣汽豐田的中型SUV和中大型SUV，或能有效制衡大眾的SUV戰(zhàn)略，也將確保豐田在與大眾的全球銷量比拼中占得更多先機(jī)。

西方不亮東方亮，2018-2025年本田戰(zhàn)略重點(diǎn)或由中國(guó)向周邊延伸

本田在歐洲使了渾身解數(shù)，但突圍效果一直欠佳，2017年銷量不及14萬(wàn)輛，同比下滑超10%，成績(jī)遠(yuǎn)低于豐田、日產(chǎn)、現(xiàn)代、起亞，甚至不如三菱。西方不亮東方亮，近幾年本田在東亞、南亞、東南亞取得了突飛猛進(jìn)的成績(jī)，2017年本田在中國(guó)、印度、泰國(guó)的銷量為143萬(wàn)輛、18萬(wàn)輛、13萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)為12.68%、14.51%、24.37%。2018-2025年本田的戰(zhàn)略重點(diǎn)或是基于中國(guó)加速拓展南亞、東南亞等新興市場(chǎng)。

所有雞蛋都在中國(guó)一個(gè)籃子里，2018-2025年大眾戰(zhàn)略突圍刻不容緩

2017年大眾集團(tuán)在華銷量達(dá)418萬(wàn)輛(大眾品牌317萬(wàn)輛)，同比增長(zhǎng)5.1%，占全球銷量38.9%。但2018-2025年隨著限購(gòu)城市越來(lái)越多，以及二手車的替代效益越來(lái)越明顯，中國(guó)新車銷售或出現(xiàn)較大波動(dòng)，不排除2025年銷量下滑至2000萬(wàn)輛的可能，期間即便大眾有強(qiáng)勢(shì)SUV戰(zhàn)略，只能展緩大眾的壓力。再加大眾在南亞、東南、非洲等新興市場(chǎng)的拓展，遠(yuǎn)不如豐田、本田、現(xiàn)代等日韓車企，以及在有一定傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的南美市場(chǎng)正遭遇強(qiáng)勢(shì)擠壓，2018-2025年大眾的戰(zhàn)略突圍刻不容緩。至于大眾激進(jìn)的電動(dòng)車戰(zhàn)略，那純粹是一場(chǎng)賭博。

坐擁歐美攻防兼?zhèn)洌?018-2025年中國(guó)車市或成福特最薄弱一環(huán)

福特在歐美兩大車市一直擁有龐大的銷量，2017年分別為137萬(wàn)輛、254萬(wàn)輛，在亞非拉等新興市場(chǎng)也取得了非常不錯(cuò)的成績(jī)，在東南亞、南美的主要國(guó)家都有較高的市占率。坐擁歐美且深入亞非拉，福特的全球布局非常不錯(cuò)，進(jìn)可攻退可守，但福特在最關(guān)鍵的中國(guó)正遭遇成長(zhǎng)的煩惱，2017年銷售85萬(wàn)輛，同比下滑14%。一旦2018-2025年因中國(guó)車市的系列不確定性以及對(duì)手的步步為營(yíng)，福特可能因在中國(guó)市場(chǎng)的落敗導(dǎo)致在全球的被動(dòng)，就像失去確保攻防兼?zhèn)鋺?zhàn)術(shù)順利實(shí)施的“橋頭堡”。

2018-2025年現(xiàn)代全球拓展重點(diǎn)將由“金磚四國(guó)”延伸至“金磚七區(qū)”

過(guò)去幾年現(xiàn)代汽車在全球銷量提升最明顯的是“金磚四國(guó)”，但近一兩年由于中國(guó)車市日趨飽和，現(xiàn)代出現(xiàn)了較大幅度的銷量下滑，同時(shí)在俄羅斯、巴西、印度的市占率紛紛接近或超過(guò)10%，再提升的難度越來(lái)越大。2018-2025年為了進(jìn)一步挖掘全球增長(zhǎng)潛力，現(xiàn)代的全球拓展重點(diǎn)將由“金磚四國(guó)”加速向“金磚七區(qū)”拓展，同時(shí)吉利、哈弗等中國(guó)品牌與現(xiàn)代汽車的爭(zhēng)奪，將由中國(guó)車市蔓延至亞非拉。

2018-2025年奔馳能否保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，主要取決于特斯拉的表現(xiàn)

奔馳是近幾年極少數(shù)能在歐美日保持較大增長(zhǎng)的品牌，同時(shí)在新興市場(chǎng)中國(guó)也取得顯著增長(zhǎng)，2017年銷量達(dá)61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)26.45%，2018-2025年中國(guó)車市的置換潮與消費(fèi)升級(jí)將持續(xù)擴(kuò)大，有利于奔馳銷量的持續(xù)提升。未來(lái)奔馳的最大挑戰(zhàn)，或許不是來(lái)自寶馬、奧迪等傳統(tǒng)勁敵，而是特斯拉等新興造車企業(yè)，在美國(guó)特斯拉已對(duì)奔馳形成一定沖擊，2018-2025年如沖擊持續(xù)擴(kuò)大，可能會(huì)中斷奔馳在全球的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

四、中國(guó)車企出口展望

一二十年的高歌猛進(jìn)，中國(guó)車市已成全球主流汽車品牌的最核心市場(chǎng)

2009年中國(guó)車市銷量一舉超越美國(guó)，成為全球最大汽車消費(fèi)國(guó)，之后銷量繼續(xù)大幅提升，牢固樹(shù)立全球第一市場(chǎng)的地位。2017年中國(guó)已成絕大多數(shù)全球主流汽車品牌的最核心市場(chǎng)，全球銷量TOP10品牌中，除了雷諾，其余在中國(guó)車市的銷量占比都已超過(guò)10%，部分超過(guò)20%。

新銳品牌茁壯成長(zhǎng)與加速引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，中國(guó)車企積極嘗試出口業(yè)務(wù)

過(guò)去十年，奇瑞、長(zhǎng)城、吉利等中國(guó)本土新銳品牌，都是出口業(yè)務(wù)的積極嘗試者，近幾年越來(lái)越多的合資車企也加入出口隊(duì)伍，其中的上汽通用不僅出口到了美國(guó)，還問(wèn)鼎了中國(guó)車企出口的冠軍位置，沃爾沃、神龍等新面孔越來(lái)越多。2018-2020年包括寶馬在內(nèi)，會(huì)有越來(lái)越多國(guó)際車企嘗試出口業(yè)務(wù)。

2018-2025年合資車企將成出口主力，提升中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的影響力

2007-2017年嘗試出口業(yè)務(wù)的主力是中國(guó)品牌，四面出擊，在中亞、西亞、東歐、南美、非洲、大洋洲等，都留下了中國(guó)品牌的足跡，為中國(guó)車企如何有效走向國(guó)際市場(chǎng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。2018-2025年將有更多合資車企涌入出口行列，極有可能成為中國(guó)車企出口的主力，預(yù)判2025年的出口比例將超過(guò)中國(guó)品牌。

2018-2025年中國(guó)汽車出口格局將多元化，年銷量有望沖擊400萬(wàn)輛

2017年中國(guó)不僅是全球最大的汽車消費(fèi)國(guó)，也是汽車產(chǎn)能國(guó)，但受制于人口紅利逐漸消失，以及嚴(yán)重?fù)矶聦?dǎo)致的限購(gòu)限行增多，中國(guó)汽車產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題會(huì)日益突出，2018-2025年“走出去” 是中國(guó)品牌與合資車企的必修課，也將成為多數(shù)中國(guó)車企十四五等戰(zhàn)略規(guī)劃的核心。期間中國(guó)品牌的出口可能會(huì)以亞非拉為主，奧迪奔馳寶馬等可能會(huì)以歐美為主，海外普通品牌可能會(huì)兼顧兩者，屆時(shí)中國(guó)車企將逐步形成多元化的出口結(jié)構(gòu)。